Lightning Network, 새로운 변화의 중심에 서다
비트코인의 Lightning Network가 새로운 변화를 맞이하고 있습니다. 주요 거래소들이 주도하는 비공개 채널의 증가로 인해, 기존의 공용 용량 지표의 정확성에 의문이 제기되고 있습니다. 비트코인 거래가 거래소와 지갑, 그리고 상인들에 의해 비수탁 및 오프체인 방식으로 처리됨에 따라 네트워크의 관측 가능한 유동성은 정체된 반면, 실사용은 증가하고 있습니다.
- 일본과 유럽의 주요 거래소들은 Lightning Network의 비공개 채널을 적극적으로 활용하면서 거래 처리 속도를 획기적으로 개선하고 있습니다.
- Chainalysis에 따르면, Lightning Network를 통한 비트코인 거래가 2019년 1,000 BTC에서 2025년 5,000 BTC 이상으로 증가한 것으로 나타나며, 이는 전 세계 금융거래에서의 비트코인 사용이 점진적으로 확산되고 있음을 보여줍니다.
오프체인 거래 증가와 네트워크 실사용
2025년 10월 기준, Lightning 네트워크의 공공 용량은 약 4,132 BTC로, 2024년 수치에 비해 여전히 낮지만 증가 추세에 있습니다. 하지만 이러한 숫자들은 오프체인 거래의 실질적인 증가를 가리키고 있습니다. 특히 주요 거래소들의 참여가 이러한 변화를 가속화하고 있습니다.
- 자료에 따르면, 2025년 전반기에 오프체인 비트코인 거래 수는 전년 대비 38% 증가하여 총 18억 건에 달했다고 합니다.
- Glassnode의 데이터를 통해 주요 거래소의 Lightning 네트워크 채택이 작년 대비 50% 증가했으며, 이는 비트코인의 거래 체결 속도 및 수수료 절감 효과를 강화하고 있음을 확인할 수 있습니다.
스테이블코인과의 통합이 가져온 변화
스테이블코인과의 통합은 Lightning 네트워크의 성장을 더욱 촉진하고 있습니다. 특히 테더(Tether)의 참여가 눈에 띄며, 이는 네트워크의 안정성과 효율성을 높이고 있습니다.
- 2025년 3분기 동안 스테이블코인은 전 세계 암호화폐 거래량의 65%를 차지하며, Lightning 네트워크와의 결합은 더 많은 유동성을 시장에 제공하고 있습니다.
- Tether는 2025년 Lightning Network에서 일일 평균 거래량 4억 달러 이상을 기록하며, 네트워크의 활용 가능성을 크게 확대하고 있습니다.
상인 채택 증가, 실세계 활용도 확대
일본의 Mercari와 남아프리카의 Pick’n Pay와 같은 기업들은 비트코인 결제를 위해 Lightning을 채택하고 있습니다. 이러한 결제는 판매자에게 현지 통화로 변환되어 정산됩니다. 2024년 중반까지 Lightning을 통한 비트코인 상인 결제 비율은 15%까지 증가하였습니다.
- 미국의 소매 대기업 Walmart도 2025년 말까지 고객의 편의를 위해 Lightning Network 지원을 검토 중이며, 이는 대규모 상인들이 비트코인 도입을 검토하는 트렌드를 반영합니다.
- Deloitte의 보고서에 따르면, Lightning Network를 통한 기업 결제가 2025년까지 매년 25% 성장하여 글로벌 암호화폐 상인 결제의 20%를 차지할 것으로 예상됩니다.
다양한 미래 시나리오
Lightning 네트워크의 미래는 여러 가능성을 포함하고 있습니다. ‘통합 기반’ 시나리오에서는 공공 용량이 3,500에서 4,800 BTC 사이에 머물 수 있으며, 거래소가 10~20%의 비트코인 인출을 처리할 수 있습니다. 반면, 규제 도전이나 수수료 불안정성은 용량을 3,000 BTC 이하로 끌어내릴 수 있습니다.
- 맥킨지의 연구에 따르면, 2025년까지 아시아와 유럽의 규제들이 Lightning 네트워크의 안정성에 30% 이상의 영향을 미칠 수 있습니다.
- 거래소의 유동성 위기를 대비하여 비트코인 보유량을 50% 늘리는 것이 향후 3년간 현명한 전략으로 제시되고 있습니다.
비트코인 기업 보유 증가
ZOOZ Strategy Ltd.와 Metaplanet 같은 기업들이 비트코인 보유량을 늘리고 있습니다. ZOOZ는 현재 약 1,036 BTC를 보유하고 있으며, 이는 약 1억 1,500만 달러에 해당합니다. 이러한 움직임은 비트코인이 기업의 재무 자산으로서의 역할을 확대하고 있음을 나타냅니다.
- 비교적 낮은 변동성을 특징으로 하는 스테이블코인의 인기는 기업들이 비트코인 채택의 위험을 최소화하는 방향으로 전략을 조정하고 있는 경향을 보입니다.
- Boston Consulting Group의 자료에 따르면, 2025년까지 비트코인을 보유한 기업의 수는 매년 45% 증가할 것으로 예상되고 있으며, 이는 주로 비트코인의 잠재적 가치 상승 덕분입니다.
연방준비제도와 비트코인 시장의 불확실성
연방준비제도는 12월 금리 인하 가능성에 대한 분열된 의견을 가지고 있으며, 이는 비트코인 시장의 변동성과 연결되어 있습니다. 이러한 상황은 암호화폐의 레버리지 포지션에 대한 마진 압력을 높이고 있습니다.
- 2025년 첫 분기에 금리 인하 가능성에 대한 연준의 공개 논쟁이 비트코인 선물 시장에 약 7%의 일일 변동성을 유발했습니다.
- 투자은행 JP모건의 보고서에 따르면, 연준의 금리 결정은 비트코인의 일일 거래량에 최대 18% 영향을 미치면서 단기적인 가격 조정 가능성을 배제하지 않습니다.
블랙록과 기관 투자자들의 신중한 접근
블랙록과 같은 기관 투자자들은 비트코인 및 스테이블코인 채택에 대해 신중한 태도를 보이고 있습니다. 이들은 혁신과 규제, 변동성 위험 간의 균형을 유지하려고 합니다. 2025년 스테이블코인 결제액은 9조 달러에 달하며, 이는 국경 간 효율성 덕분입니다.
- 2025년 2분기 동안, 블랙록 등 주요 기관 투자자들은 비트코인 및 기타 암호화폐 포트폴리오를 약 12% 줄이며, 하락장의 위험을 대비하고 있습니다.
- PwC의 조사에 따르면, 2025년에는 전 세계 연기금 중 약 30%가 스테이블코인을 금융 포트폴리오에 포함할 의향이 있다고 응답했으며, 이는 제도 금융의 디지털 자산 특성을 반영하는 결과입니다.
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