비트코인 ETF 도입 1년, 성과와 미래 전망
2024년 1월 10일, 미국 증권거래위원회(SEC)가 비트코인 현물 ETF를 승인한 지 거의 1년이 되었습니다. 이로 인해 여러 ETF 이정표가 세워졌습니다.
- 비트코인 현물 ETF의 도입은 기존 금융 시장과 암호화폐 시장을 더욱 긴밀하게 연결했고, 투자자들에게 비트코인을 보다 쉽게 접근할 수 있는 경로를 제공했습니다. 실제로, ETF 도입 후 암호화폐 관련 자산의 거래량은 15% 이상 증가하여 투자자들이 이 새로운 금융 상품에 대해 높은 관심을 보였음을 알 수 있습니다.
암호화폐 산업에서의 ETF의 위치
암호화폐 산업 전반에서 ETF는 다른 요인들에 밀려 다소 주목도가 떨어졌지만, 여전히 전통 금융(TradFi)과 탈중앙화 금융(DeFi)을 연결하는 중요한 역할을 하고 있습니다. 특히 투자자들에게는 여전히 중요한 부분으로 남아 있으며, 2025년에도 지속적으로 성장할 것으로 예상됩니다.
- ETF는 특히 신규 투자자들에게 복잡한 암호화폐 직접 투자 방식을 피할 수 있는 간편한 투자 수단으로 인식됩니다. ETF가 취급하는 자산이 주로 규제받는 자본 시장에서 운영되기 때문에, 투자자들은 더 높은 신뢰감과 안정성을 바탕으로 투자 결정을 내릴 수 있습니다.
2024년, 암호화폐 ETF의 도약
2024년에는 총 43개의 암호화폐 ETF가 출시되었으며, 이 중 절반 이상이 올해 새롭게 등장했습니다. 12개의 비트코인 현물 ETF와 9개의 이더리움 현물 ETF가 포함되어 있습니다.
- 2024년 암호화폐 ETF 시장의 급성장은 투자자층의 다변화에 기인하고 있습니다. 연금 펀드 및 기관 투자자들이 포트폴리오 다각화 수단으로 암호화폐 ETF를 적극 활용하면서 시장 확대를 가속화했습니다. 또한, 젊은 투자자층의 참여가 증가하면서 ETF의 총 운용 자산은 650억 달러에 도달했습니다.
다양한 유형의 암호화폐 ETF
새로운 출시 중 12개는 레버리지 ETF, 5개는 옵션 수익 ETF로 구성되었습니다. 또, MicroStrategy를 기반으로 한 5개의 단일 주식 ETF도 주목받았습니다.
- 레버리지 ETF는 시장 변동성에 따른 수익 확대를 목표로하며, 투자자들은 높은 리스크를 감수하지만 잠재적인 수익도 크다는 점에서 매력을 느끼고 있습니다. 또한, 옵션 수익 ETF는 약세장에서 안정적인 수익을 추구하는 전략으로 관심을 끌고 있으며, 이는 고도의 금융 지식을 요구하지 않고 수익성을 높일 수 있는 옵션으로 각광받고 있습니다.
IBIT와 Grayscale Bitcoin Trust의 성과
IBIT의 자산은 560억 달러로 iShares Gold Trust보다 큽니다. Grayscale Bitcoin Trust ETF는 올해 최고의 성과를 거두었으며, 전년도 대비 145% 상승했습니다.
- Grayscale Bitcoin Trust의 급격한 상승은 비트코인 가격의 지속적인 상승세와 함께, 투자자들이 암호화폐를 미래의 가치 저장 수단으로 재평가한 데 기인합니다. 이를 통해 기관 투자가들이 대거 유입되었고, 이러한 흐름이 IBIT와 같은 ETF에 대한 투자 증가로 이어졌습니다.
2025년을 향한 새로운 ETF 기대
새로운 친암호화폐 미국 정부의 등장으로 다양한 ETF가 승인 대기 중입니다. 비트코인과 이더리움 외에도 솔라나, XRP 등의 현물 ETF가 검토 중입니다.
- 2025년에는 다양한 암호화폐에 대해 ETF가 승인될 가능성이 높습니다. 솔라나와 XRP는 특히 빠른 전송 속도와 낮은 거래 수수료로 인해 디지털 금융에서 높은 잠재성을 가지고 평가되고 있습니다. 이렇게 다양한 코인을 기반으로 하는 현물 ETF의 등장은 암호화폐 시장의 추가적인 성장을 견인할 것으로 기대되고 있습니다.
암호화폐 지수와 기타 전략적 ETF
암호화폐 지수 ETF도 계획 중이며, 이는 다양한 암호화폐에 균형 있게 노출될 수 있는 기회를 제공합니다. 이 외에도 환경, 사회, 지배구조(ESG) 기준을 적용한 비트코인 ETF 등 다양한 전략적 ETF가 예상됩니다.
- 암호화폐 지수 ETF가 도입되면, 투자자들은 개별 코인의 변동성에 덜 영향을 받고 다양한 암호화폐의 장점을 고루 누릴 수 있어 중장기적인 투자 포트폴리오 구축에 적합할 것입니다. 또한, ESG 기준을 적용한 ETF는 지속 가능성과 윤리적 투자에 관심이 높은 투자자들에게 새로운 투자 기회를 제공할 것입니다.
암호화폐 관련 주식과 옵션 전략의 부활
MicroStrategy와 암호화폐 채굴 기업에 대한 관심이 다시 증가하면서 관련 주식의 인기가 높아지고 있습니다. 새로운 옵션 기반 전략도 예상되며, 특히 하방 보호 전략이 주목받고 있습니다.
- 암호화폐 관련 주식은 디지털 자산의 성장이 계속됨에 따라 큰 주목을 받고 있으며, 특히 채굴 기업들은 채굴 효율을 높이고 지속 가능한 에너지를 도입함으로써 투자자에게 긍정적인 신호를 보이고 있습니다. 동시에, 옵션 기반 전략의 부활은 시장이 하방 리스크에 대비하는 방안으로 인기를 끌고 있으며, 이는 투자자에게 안정적인 수익을 보장하는 데 도움이 될 것입니다.
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