암호화폐 ETF, 전통 거래소에 상장되다
2024년 초, 미국 규제 당국이 처음으로 승인한 비트코인 현물 ETF가 암호화폐 시장에 큰 반향을 일으켰습니다. 이어서 7월에는 이더리움 현물 ETF도 승인되었습니다.
- 2023년 기준, 북미에서는 약 17개의 비트코인 ETF가 운영되고 있으며, 그 가치의 합은 500억 달러를 초과합니다.
- 유럽에서도 비트코인 ETF가 증가 추세에 있으며, 유럽 최대 시장인 독일에서는 관련 ETF 거래량이 12개월 간 150% 증가했습니다.
투자자들에게 매력적인 암호화폐 ETF
암호화폐 ETF는 전통적인 주식 거래소에서 거래되며, 투자자들은 직접 암호화폐를 소유하지 않고도 암호화폐 시장에 접근할 수 있습니다. 이는 투자자들에게 더 안전하고 편리한 방법으로 여겨질 수 있지만, 여전히 높은 변동성을 가진 자산임을 잊지 말아야 합니다.
- 2024년 초 기준, 암호화폐 ETF 투자금의 65%는 개인 투자자보다 기관 투자자들에 의해 조달되었습니다.
- 암호화폐의 높은 변동성과 불안정성에도 불구하고, S&P500 지수 대비 평균 3배 이상의 수익률을 기록했습니다.
다양한 종류의 암호화폐 ETF
비트코인 ETF는 현물 가격을 추적하거나, 선물 계약을 추적하는 방식으로 나뉘며, 이더리움 ETF도 마찬가지입니다. 이 외에도 비트코인과 이더리움을 혼합한 ETF도 존재하지만, 주로 선물 계약에 중점을 두고 있습니다.
- Grayscale의 비트코인 신탁은 시가총액이 가장 큰 암호화폐 ETF로, 약 150억 달러 규모로 성장했습니다.
- 혼합형 ETF는 보통 두 자산 간의 비중을 50:50으로 맞추며, 리스크를 균등하게 분산하는 효과가 있습니다.
암호화폐 ETF의 장점
암호화폐 ETF는 투자자들에게 접근성과 유동성, 전문적인 관리, 투자자 보호, 포트폴리오 다각화 및 성장 가능성을 제공합니다. 이는 암호화폐 시장에 보다 쉽게 접근할 수 있는 기회를 제공합니다.
- 2023년 조사에 따르면 암호화폐 ETF 투자자 중 78%가 이들의 높은 유동성을 매력적인 요소로 꼽았습니다.
- 암호화폐 시장의 변동성이 크지만, ETF를 통한 투자 방법은 기관 투자자들이 선호하는 방식으로 자리잡고 있습니다.
암호화폐 ETF의 리스크
기본적인 가치의 부재, 가격 변동성, 제한된 역사, 추적 오류 가능성, 높은 운용비, 규제 불확실성 등은 암호화폐 ETF의 리스크 요소로 꼽힙니다. 특히, 암호화폐의 고위험 특성은 큰 손실을 초래할 수 있습니다.
- 2022년 기준, 암호화폐 관련 사기로 인해 총 360억 달러의 손실이 발생했으며, 이는 ETF 투자자들에게도 위험 요소로 작용할 수 있습니다.
- 유명한 암호화폐 거래소인 Mt. Gox 사건은 암호화폐의 보안 취약성을 뼈저리게 느끼게 했습니다.
새로운 자산 클래스의 발전
현물 암호화폐 ETF의 출시는 이 성장하는 자산 클래스에 중요한 이정표입니다. 기관의 유입 증가와 규제 명확성 향상은 암호화폐 시장의 유동성을 높일 수 있는 잠재력을 가지고 있습니다.
- 블룸버그의 최신 보고서에 따르면 암호화폐 ETF 시장 규모는 향후 5년 내에 1조 달러까지 성장할 것으로 예상됩니다.
- 2023년 들어 유럽과 아시아의 금융 규제 기관들은 암호화폐 관련 규제안을 대대적으로 수정하여 시장의 성장을 지원하고 있습니다.
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