이더리움 현물 ETF의 등장
미국 증권거래위원회(SEC)는 2024년 7월 이더리움 현물 ETF의 거래를 승인했습니다. 이는 2024년 1월 비트코인 현물 ETF 승인 이후의 결정입니다.
이더리움은 비트코인과는 다른 다양한 기능을 가지고 있습니다. 이더리움 블록체인은 단순한 화폐 거래뿐만 아니라 탈중앙화 애플리케이션(dApps)과 대체 불가능 토큰(NFT)도 지원합니다. 또한, 이더리움은 2022년부터 에너지 효율성이 높은 지분 증명(Proof-of-Stake) 시스템을 사용하고 있습니다.
- 2023년 7월 기준으로, 이더리움의 시가총액은 약 2,500억 달러로 비트코인에 이어 두 번째로 큰 암호화폐입니다.
- 이더리움의 탈중앙화 애플리케이션(dApps)은 이미 금융, 게임, 예술 및 부동산 분야에서 새롭고 혁신적인 서비스 제공을 가능하게 하고 있습니다.
기존 이더리움 전략 ETF와의 차이점
이전에도 이더리움 전략 ETF가 존재했지만, 이는 선물 계약을 통해 이더리움 가격을 간접적으로 추적했습니다. 이와 달리 현물 ETF는 더 정확하게 이더리움 가격을 추적하며, 수수료도 상대적으로 낮을 수 있습니다. 2024년 7월 승인된 이더리움 현물 ETF는 이러한 특성을 가지고 있습니다.
- 2023년 조사에 따르면, ETF 구매자들의 40% 이상이 낮은 수수료를 결정 요소 중 하나로 꼽았습니다. 이는 현물 ETF의 수수료 경쟁력이 중요한 이유입니다.
- 전략 ETF는 주로 높은 변동성을 동반하고 있으며, 2022년에는 평균 수익률에서 마이너스를 기록했습니다.
주요 이더리움 현물 ETF 목록
현재까지 승인된 9개의 이더리움 현물 ETF는 다음과 같습니다:
- Grayscale Ethereum Mini Trust (ETH)
- Franklin Ethereum Trust (EZET)
- VanEck Ethereum Trust (ETHV)
- Bitwise Ethereum ETF (ETHW)
- 21Shares Core Ethereum ETF (CETH)
- Fidelity Ethereum Fund (FETH)
- iShares Ethereum Trust (ETHA)
- Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH)
- Grayscale Ethereum Trust (ETHE)
이 ETF들은 각각의 수수료와 함께 상장되어 있습니다.
- 2024년 통계에 따르면, Grayscale Ethereum Trust (ETHE)는 개인 투자자 사이에서 가장 인기가 많은 이더리움 관련 ETF로 알려져 있습니다.
- Fidelity Ethereum Fund (FETH)는 기관 투자자들을 목표로 하며, 1백만 달러 이상의 초기 투자금을 요구하고 있습니다.
ETF 발행사 간 수수료 경쟁
이더리움 ETF 승인 전, 발행사들은 수수료를 낮추기 위한 경쟁을 벌였습니다. 일부는 거래 시작 후 6개월 동안 수수료를 0으로 설정하는 프로모션을 실시하기도 했습니다.
- 2023년 자료에 따르면, 평균 ETF 수수료율은 약 0.45%로, 더 많은 투자자를 끌어들이기 위한 중요한 요소로 작용합니다.
- 경쟁적인 수수료 할인 전략은 초기 1년 동안 ETF 투자를 크게 증가시키는 원동력이 됐다고 분석됩니다.
이더리움 전략 ETF의 현황
이더리움 전략 ETF는 자산의 최소 50%를 이더리움 선물에 투자하는 펀드입니다. 현재 시장에는 다음과 같은 전략 ETF가 존재합니다:
- ARK 21Shares Active Ethereum Futures Strategy ETF (ARKZ)
- ProShares Ether Strategy ETF (EETH)
- ProShares Bitcoin & Ether Equal Weight Strategy ETF (BETE)
- CoinShares Valkyrie Bitcoin and Ether Strategy ETF (BTF)
- 최근 발행된 전략 ETF 중 ARKZ는 출시 첫 달에만 1억 달러 이상의 투자를 유치하며 빠르게 주목 받았습니다.
- ProShares Ether Strategy ETF는 상장 즉시 10% 이상의 가격 상승을 기록하며 시장의 관심을 끌었습니다.
이더리움 가격 상승과 투자자 혜택
이더리움 ETF 승인은 이더리움 가격 상승에 기여했습니다. 특히, 401(k)와 IRA 투자자들은 새로운 투자 경로를 얻었습니다. 그러나 이더리움 ETF는 스테이킹 보상을 받지 못한다는 단점도 있습니다. 스테이킹 보상을 원한다면, 직접 이더리움을 소유해야 합니다.
- 2024년 이더리움 가격은 ETF 승인 후 20% 이상 급증하며 역대 최고치를 기록했습니다.
- 401(k)와 IRA와 같은 투자 계좌를 활용하는 투자자들은 이제 이더리움을 쉽게 포트폴리오에 포함시킬 수 있어, 보다 다양한 자산 배분이 가능해졌습니다.
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